Vertical Coordination in Agriculture (1963)

 

CONTENTS

Chapter 1.— INTRODUCTION 

Chapter 2.— CONCEPTS AND DEFINITIONS
           The Concept of the Firm
           Interstage Relationships
           Contract Production and Forward Markets
           Open Production and Later Markets
           The Means of Vertical Coordination

Chapter 3.— ECONOMIC EFFICIENCY AND COORDINATION
           The Efficiency Problem
           Short- and Long-Run Efficiency for a Single-Stage Firm
           Vertical Integration and Economic Efficiency
           Market Structure and Realization of Coordination Opportunities
           Agriculture, Vertical Coordination, and Economic Efficiency. 

Chapter 4.— MARKET STRUCTURE AND ADVANTAGE 
           Market Conduct in Nonfarm Businesses 
           Industry-Agriculture Integration 
           Farmers and Market Advantage 
           Cooperation 
           Contract Production 

Chapter 5.— RISK AND UNCERTAINTY 
           Methods of Meeting Uncertainty 
           Vertical Contracts and Uncertainty 
           Examples of Reducing Uncertainty Through Contracts 
           Complete Vertical Integration and Uncertainty 

Chapter 6.— FINANCING FARM RESOURCES 
           Specialization and Investment by Farm Firms 
           Financing Under Integration and Contracting 
           Coordination and Financing 

Chapter 7.— EXTENT AND TRENDS OF VERTICAL COORDINATION IN FARMING 
           Crops 
           Livestock and Poultry
           Trends 

Chapter 8.— IMPLICATIONS OF VERTICAL COORDINATION IN AGRICULTURE 
           Motivational Influences 
           Barriers to Change and Basic Beliefs and Values 
           Supply Management and Other Implications 

Chapter 9.— RESEARCH NEEDS IN VERTICAL COORDINATION 
           Studies of Measurement and Description 
           Studies of Performance and Effects 
           Studies of Social Attitudes and Educational Methods 
           Studies of Methods of Improving Vertical Coordination 
           Studies of Supply Management and Vertical Coordination

 

 

 

 

 

PREFACE

 

Economic organization involves relationships between people and these are often more inflexible than those between people and things. The human tendency in interpersonal relationships is to be guided by the past and to cling to the well-tried forms and symbols. Misconceptions about new kinds of economic organization are therefore more prevalent than those about new kinds of technical organization.

 

This effort is addressed both to professional and nonprofessional readers who are interested in agriculture. It is hoped that it will be useful to economists, administrators, farm leaders, and others who wish to understand the basic forces determining the nature of vertical coordination in farming. If it helps us perceive the phenomena of vertical coordination as a whole and enables us to place new forms in balanced perspective it will have performed a service.

 

The writers acknowledge a many-sided indebtedness to a large number of economists who have contributed to the analysis. Only a few can be noted in this space. Raymond G. Bressler, Jr., University of California, and Glenn L. Johnson, Michigan State University, provided stimulating counsel in several seminar sessions near the outset of the study.

 

Others whose constructive criticism helped greatly from time to time include: Frank H. Maier, Marshall D. Harris, Gene L. Wunderlich, Walter G. Miller, Austin S. Fox, Fred L. Garlock, Norman J. Wall, Frank D. Hansing, Lee M. Day, Paul E. Nelson, Allen B. Paul, William T. Wesson, Arthur L. Domike, and Norman T. Zellner —all of the Economic Research Service. Orlin J. Scoville, Staff Economist Group of Agricultural Economics, furnished early inspiration and guidance. Kelsey B. Gardner, Homer J. Preston, and John M. Bailey, Farmer Cooperative Service, read the manuscript and offered suggestions about the role of farmer cooperatives in vertical coordination. John C. O'Byrne and Dean T. Massey, Agricultural Law Center, State University of Iowa, gave us the benefit of the legal mind. Gardiner C. Means, free-lance economist, gave sage counsel and shared some views from his background in industrial coordination. Carl P. Heisig, Ernst H. Wiecking, M. L. Upchurch, and Kenneth L. Bachman, Economic Research Service, whose professional and administrative insight provided a working environment conducive to pioneering research, have been helpful at all times. Finally, special credit is due Jack R. Davidson, our colleague in Pioneering Research, for his cogent suggestions on general arrangement and for his extensive reworking of Chapter 3.

 

 

서문

 

경제 조직은 사람과 사람 사이의 관계를 포함하며, 이러한 관계는 사람과 사물 사이의 관계보다 유연하지 않은 경우가 많습니다. 대인 관계에서 인간의 경향은 과거에 이끌려 잘 시도된 형식과 상징에 집착하는 것입니다. 따라서 새로운 종류의 경제 조직에 대한 오해는 새로운 종류의 기술 조직에 대한 오해보다 더 널리 퍼져 있습니다.

 

이 책은 농업에 관심이 있는 전문가와 비전문가 독자 모두를 대상으로 합니다. 이 책이 경제학자, 행정가, 농장 지도자, 그리고 농업에서 수직적 조정의 본질을 결정하는 기본적인 힘을 이해하고자 하는 다른 사람들에게 도움이 되기를 바랍니다. 수직적 조정 현상을 전체적으로 인식하는 데 도움이 되고 새로운 형태를 균형 잡힌 시각에서 바라볼 수 있게 된다면 이 책은 소임을 다한 것입니다.

 

필자들은 분석에 기여한 많은 경제학자들에게 다방면으로 빚을 지고 있음을 인정합니다. 이 지면에서는 몇 명만 언급할 수 있습니다. 캘리포니아 대학교의 레이몬드 브레슬러 주니어(Raymond G. Bressler, Jr.)와 미시간 주립대학교의 글렌 존슨(Glenn L. Johnson)은 연구 초기에 여러 세미나 세션에서 자극적인 조언을 제공했습니다.

 

건설적인 비판으로 때때로 큰 도움을 준 다른 분들도 있습니다: Frank H. Maier, Marshall D. Harris, Gene L. Wunderlich, Walter G. Miller, Austin S. Fox, Fred L. Garlock, Norman J. Wall, Frank D. Hansing, Lee M. Day, Paul E. Nelson, Allen B. Paul, William T. Wesson, Arthur L. Domike, Norman T. Zellner - 모두 경제 연구 서비스(Economic Research Service)입니다. 농업 경제학 그룹의 직원 이코노미스트인 올린 스코빌(Orlin J. Scoville)은 초기에 영감과 지침을 제공했습니다. 켈시 B. 가드너, 호머 J. 프레스턴, 존 M. 베일리(농업협동조합 서비스)는 원고를 읽고 수직적 협동에서 농업협동조합의 역할에 대한 제안을 제공했습니다. 아이오와 주립대학교 농업법센터의 존 C. 오번과 딘 T. 매시가 법률적 조언을 제공해주었습니다. 프리랜서 경제학자 가디너 C. 수단스(Gardiner C. Means)는 현명한 조언을 해주셨고, 산업 조정 분야에서 쌓은 경험을 바탕으로 몇 가지 견해를 공유해 주셨습니다. 전문적이고 행정적인 통찰력으로 선구적인 연구에 도움이 되는 업무 환경을 제공한 경제 연구 서비스의 Carl P. Heisig, Ernst H. Wiecking, M. L. Upchurch, Kenneth L. Bachman은 항상 도움을 주었습니다. 마지막으로, 선구적 연구의 동료인 잭 데이비슨(Jack R. Davidson)은 일반적인 정리와 제3장의 광범위한 재작업에 대한 명쾌한 제안을 해준 공로를 인정받았습니다.

 

 

 

SUMMARY

 

The succession of stages through which a commodity passes on its way through the production and marketing process is familiar. Vertical coordination includes all the ways in which these stages are directed and fitted together.

 

Coordination of stages is both internal and external to the firm. Internal coordination is managed through administrative action within the firm. External coordination is accomplished through the action of prices, markets, and other forces that govern relationships between firms. As defined in this report, vertical integration is another name for internal coordination of stages. It does not include contract production which with open production constitute external coordination.

 

In open production, marketing commitments are mainly kept open until production is completed. For example, the farmer grows and harvests a crop of soybeans and then arranges to market it. In contract production, at least some of the significant market commitments are made before production is undertaken. For example, the grower of peas contracts with the pea processor to grow a certain number of acres of peas under specified conditions with a certain price formula.

 

Contract production sometimes approaches a degree of administrative control that is similar to that in vertical integration. A convenient three-way classification for production contracts is that of market-specification contracts, production-management contracts, and resource-providing contracts. This grouping classifies contracts in accordance with the number of stages transferred from their traditional place with the farmer to the control of another firm.

 

Opportunities for profitable changes in vertical coordination are continually developing as production and marketing conditions change. New technology or new consumer demand may begin a new chain of events that will result in a new kind of vertical coordination.

 

Much the same economic theory that aids a firm in determining the most efiicient scale of operation, also helps in choosing the most efficient number of stages. An additional problem in attaining the most profitable overall level of operation is that of harmonizing stages, each of which has a different optimum level. The search for market advantage is another economic motive for changes in vertical coordination. Perishable products grown in limited geographic areas sometimes offer a basis for the exercise of market advantage that may be reinforced through changes in vertical coordination.

 

The long-time trend in American agriculture has been toward greater specialization in fewer commodities and in fewer stages in the production of each commodity. This has led to increases in some kinds of uncertainty with a corresponding need for offsetting devices. Cooperation, contracting, crop insurance, and various coordinating devices have been evolved to meet this and other needs.

 

Each kind of vertical coordination has special characteristics that may help in financing farm resources in particular situations. For example, contractor financing of broilers seems to have advantages over conventional lender financing. Vertical integration may be the best way to obtain adequate investment in instances in which heavy or specialized investment is required. Integration of production with processing in shade-grown wrapper tobacco is one example.

 

The proportion of farm output produced under vertical integration or contracting with nonfarm businesses varies greatly between commodities. For some commodities there is little ; for others it is nearly 100 percent. Commodities with high percentages include broilers, fluid milk, sugar beets, seed crops, and processing crops. Commodities with low percentages include corn, wheat, cotton, cattle, and hogs.

 

Contractual arrangements such as those in sugar crops, processing crops, and fluid milk are of long standing and relatively stabilized. Integration and contracting trends in poultry and livestock are still evolving. Further changes will depend greatly on what happens in new technology.

 

Several significant areas of needed research in problems of vertical coordination in agriculture are apparent. More complete description and measurement of existing vertical coordination is an initial need. Analysis of the effects of particular kinds of vertical coordination should not be neglected. Closer examination of barriers and obstacles to desirable adjustments in vertical coordination will help in devising more efficient coordination. Exploration of relationships between vertical coordination and supply management will lead to better choices among alternative economic systems.

 

 

요약

 

상품이 생산 및 마케팅 프로세스를 거치는 일련의 단계는 익숙합니다. 수직적 조정에는 이러한 단계가 서로 연결되고 맞물리는 모든 방식이 포함됩니다.

 

단계별 조정은 기업 내부와 외부에서 모두 이루어집니다. 내부 조정은 회사 내부의 관리 조치를 통해 관리됩니다. 외부 조정은 가격, 시장 및 기업 간의 관계를 지배하는 기타 힘의 작용을 통해 이루어집니다. 이 보고서에서 정의한 바와 같이 수직적 통합은 단계별 내부 조정의 다른 이름입니다. 개방형 생산에서 외부 조정을 구성하는 계약 생산은 포함되지 않습니다.

 

개방형 생산에서는 주로 생산이 완료될 때까지 마케팅 약속이 공개적으로 유지됩니다. 예를 들어, 농부가 콩을 재배하고 수확한 다음 판매할 준비를 한다고 가정해 보겠습니다. 계약 생산에서는 생산이 시작되기 전에 적어도 일부 중요한 시장 약속이 이루어집니다. 예를 들어, 완두콩 재배자는 완두콩 가공업체와 특정 가격 공식에 따라 지정된 조건에서 일정 에이커의 완두콩을 재배하기로 계약합니다.

 

계약 생산은 때때로 수직 통합과 유사한 수준의 관리 통제에 접근합니다. 생산 계약에 대한 편리한 3방향 분류는 시장 지정 계약, 생산 관리 계약, 자원 제공 계약입니다. 이 분류는 농부와의 전통적인 위치에서 다른 회사의 통제권으로 이전되는 단계의 수에 따라 계약을 분류합니다.

 

생산 및 마케팅 조건이 변화함에 따라 수직적 협력에서 수익성 있는 변화의 기회는 지속적으로 발전하고 있습니다. 새로운 기술이나 새로운 소비자 수요는 새로운 종류의 수직적 조정을 초래하는 새로운 사건의 연쇄를 시작할 수 있습니다.

 

기업이 가장 효율적인 운영 규모를 결정하는 데 도움이 되는 경제 이론은 가장 효율적인 단계 수를 선택하는 데에도 도움이 됩니다. 가장 수익성이 높은 전체 운영 수준을 달성하는 데 있어 또 다른 문제는 각기 다른 최적 수준을 가진 스테이지를 조화시키는 것입니다. 시장 우위에 대한 추구는 수직적 조정의 변화에 대한 또 다른 경제적 동기입니다. 제한된 지역에서 재배되는 부패하기 쉬운 제품은 때때로 수직적 조정의 변화를 통해 강화될 수 있는 시장 우위를 행사할 수 있는 기반을 제공합니다.

 

미국 농업의 오랜 추세는 더 적은 수의 상품과 더 적은 단계의 상품 생산으로 전문화되는 경향을 보여 왔습니다. 이로 인해 불확실성이 증가하면서 이에 상응하는 상쇄 장치가 필요해졌습니다. 협력, 계약, 작물 보험 및 다양한 조정 장치는 이러한 요구와 기타 요구를 충족하기 위해 발전해 왔습니다.

 

각 종류의 수직적 조정에는 특정 상황에서 농장 자원을 조달하는 데 도움이 될 수 있는 특별한 특성이 있습니다. 예를 들어, 육계 농가의 계약자 금융은 기존 대출 기관의 금융보다 이점이 있는 것으로 보입니다. 수직적 통합은 대규모 또는 전문 투자가 필요한 경우 적절한 투자를 확보하는 가장 좋은 방법일 수 있습니다. 그늘에서 재배되는 포장 담배의 생산과 가공을 통합하는 것이 한 가지 예입니다.

 

수직적 통합 또는 비농가 사업체와의 계약에 따라 생산되는 농장 생산량의 비율은 상품마다 크게 다릅니다. 어떤 상품에는 거의 없는 경우도 있고, 거의 100%에 가까운 경우도 있습니다. 비율이 높은 상품으로는 육계, 우유, 사탕무, 종자 작물, 가공 작물 등이 있습니다. 낮은 비율의 상품에는 옥수수, 밀, 면화, 소, 돼지가 포함됩니다.

 

설탕 작물, 가공 작물, 유동성 우유와 같은 계약은 오랫동안 지속되어 왔으며 상대적으로 안정화되어 있습니다. 가금류와 가축의 통합 및 계약 추세는 여전히 진화하고 있습니다. 앞으로의 변화는 새로운 기술의 발전에 따라 크게 달라질 것입니다.

 

농업의 수직적 조정 문제에서 필요한 몇 가지 중요한 연구 분야가 분명합니다. 기존의 수직적 조정에 대한 보다 완전한 설명과 측정이 우선적으로 필요합니다. 특정 종류의 수직적 조정의 효과에 대한 분석도 소홀히 해서는 안 됩니다. 수직적 조정의 바람직한 조정에 대한 장벽과 장애물을 면밀히 조사하면보다 효율적인 조정을 고안하는 데 도움이 될 것입니다. 수직적 조정과 공급 관리 사이의 관계를 탐구하면 대안 경제 시스템 중에서 더 나은 선택을 할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vertical Coordination in Agriculture (1963) US Department of Agriculture.pdf

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Success_Factors_from_Dutch_Agricultural_Cooperativ.pdf

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Success Factors from Dutch Agricultural Cooperatives and Canadian Agricultural Cooperatives in the Food and Beverage Sector (2021)